浏览量

P2P行业暴雷潮发生的原因

作者:柠檬味 发布时间:2019-01-10

自2018年6月起,P2P网贷平台风险事件不断发生,“高返”平台和“企业贷”平台集中暴雷,“融资雷”、派系平台背书失灵等现象频现。而出现此次暴雷潮有多方原因,既有整个宏观经济环境的因素,又有行业中观和平台微观自身存在的问题,具体有如下五点原因:

第一,从外部经济环境看

image.png

整个社会宏观经济承压、市场资金流动性紧张以及金融去杠杆综合因素,导致企业债务违约率上升。

第二,恶意逃债的情况

恶意逃废债和黑媒体的恶意炒作加剧了市场的恐慌情绪和P2P网贷经营环境的恶化。

在此次雷潮中,部分借款人潜入出借人群里,恶意煽动情绪,制造恐慌,试图利用平台暴雷、清盘后的混乱恶意逃废债,而这一行为加速了P2P网贷平台风险的爆发和进一步加剧了P2P网贷行业经营环境的恶化。另外,在此类雷潮中,有部分自媒体大肆宣传负面舆情,甚至有部分黑媒体恶意夸大事实、散布假消息,并以此牟利和赚取眼球,这在一定程度上也加剧了市场恐慌情绪。

第三,行业资金流动性出现问题

image.png

由于行业风险事件不断爆出,特别是知名度较高的平台出现问题,出借人信心大幅下降,造成资金出逃,平台流入资金大幅度减少,在流动性紧张的背景下大量平台无法坚持运营,部分自融的平台尤其明显,资金链断裂后出现提现困难或跑路等恶性退出的情况。

第四,此次暴雷潮的核心原因在于许多平台的不合规运营

此次暴雷的平台中不乏自融、虚假标的、资金池等庞氏骗局的平台,而这类平台在监管趋严和流动性趋紧的情况下难以为继;问题平台中不少存在着不合规的产品,存在期限错配的可能性,以集合理财计划为例,目前不少平台的集合理财计划是将期限较长的标的匹配短期资金,以债权转让的名义进行变相期限错配,并且理财计划的退出主要通过债权转让实现,而债权转让的退出速度是由市场行情决定,如果没有人接盘的话,可能就会出现长时间退不出的情况,如主打活期理财产品的平台,一旦出借人集中赎回极易造成兑付困难,加速暴雷。另外行业中还存在长期高返、自担保、信息披露等不合规现象。

第五,未开展健康、良好的出借人教育

image.png

在近期的平台清盘公告中说明流动性枯竭之前通常会说因出借人提现挤兑导致。而出借人之所以会出现挤兑,是因为目前行业未开展健康、良好的出借人教育,平台并未充分提示出借风险和未做好完全透明化的信息披露。而大部分出借人由于专业性有限迷信标签,在行业风险事件频发时无法辨别市场波动对于平台的实际影响,进而容易引发羊群效应。

总体来看,虽然2018年暴雷潮的出现致使出借人信心大幅下降,但目前出借人对行业的信心逐步恢复,市场逐步回暖,并且目前集中出现的问题平台,很大部分是市场正常出清所需。

(编辑:柠檬味)

推荐阅读

友情链接

资讯 平台 理财 数据 暴光